투입 증가

인간의 인지에 대해서 연구하다보면, 지금까지 당연시 하던 것에 더 의문을 가지게 됩니다. 당신이 완전히 합리적이라고 생각할 수도 있는 당신의 마음에는 거대한 인지 맹점이 있다는 것을 알게 됩니다. 의사결정 능력을 알게 되면, 그리고 들어오는 데이터를 분류하는 것과 우리의 기억의 진실성에 대해 알게되면, 트레이더가 되는 것이 얼마나 대단한 일인지 알게됩니다.

시장이란 상대와만 싸우는게 아니란 것 상상해보세요. 우리는 시장뿐만이 아니라 계속해서 내 심리안의 정형화되지 않은 인지편향과 맹점들과 계속 싸워나가야 하며 이들은 계속 성공을 방해할 것 입니다. 갑자기 트레이더가 되기 위한 교육이 굉장히 난해해지고 얼마나 혼자만의 노력이 많이 필요한지 알게 될겁니다. 이것이 바로 이 거래 심리학 섹션의 모든 것입니다. 트레이딩에 영향을 주는 심리적 맹점들을 소개해드릴 것입니다.

몰입의 상승, 매몰 비용으로도 자주 언급됩니다. 이는 해로운 인지 맹점으로 트레이딩 성과에 큰 영향을 미칩니다.

근본적으로, 매몰 비용과 몰입 상승은 이전의 선택이 최적이 아님에도 심리적으로 더욱 매달리게 만듭니다. 해당 선택에 이미 들어간 비용을 고려하기 보단 선택을 합리화하려고 하며 실수를 인정하지 않으려 하게 됩니다.

우리는 삶의 모든 영역에서 이 오류에 취약합니다. 당신은 분명히 더 이상 먹고 싶지 않은데도 주문한게 아까워 계속 먹거나 이미 재미가 없는데도 200 페이지 이상 읽었기 때문에 결국 끝까지 읽은 경험이 있을 것입니다. .

'빈스는 실내 테니스 클럽에 일주일에 한 번 플레이하려고 1000 달러를 지불했습니다. 2 개월 후 그는 테니스 엘보가 생기게 되었고 그 후부턴 테니스가 고통이었습니다. 그는 회비를 낭비하고 싶지 않았기 때문에 3 개월 더 계속 통증이 있는 상태로 테니스를 계속 쳤고, 결국 통증이 참을 수 없을 만큼 심해지고 나서야 관두게 되었습니다.'

(잘못된 행동: The Making of Behavioural Economics, prof Richard H).

이것은 인식된 손실이 어떻게 사람을 완전히 비합리적인 방식으로 행동하게 할 수 있는지를 보여줍니다. 이것은 멤버쉽 비용을 매몰 비용으로 받아들이고 계속 나아가는 것보다 장기적으로 훨씬 해롭습니다. 친구가 다른 테니스 클럽에서 무료로 테니스를 치라고 초대했다면 팔꿈치가 아프다며 거절했을 것입니다.

체스는 트레이딩의 세계에 조금 더 가까이 다가가는 특히 좋은 예입니다. 상상해보십시오. 체스 게임을 하는 동안 당신은 상대보다 유리한 점을 얻으려고 합니다. 당신은 그 우위를 키우고 상대방을 점점 더 어려운 위치에 놓으려고 노력하지만, 도중에 판단 실수를 하고 그 쌓아올린 이점을 잃어버리게 됩니다. 많은 사람들이 여전히 무의식적으로 오래된 전략을 그대로 실행하게 되며 상황이 바뀌었는데도 여전히 전략을 믿고 같은 방식으로 계속 경기하며 스스로 불리하게 만들게 됩니다.

이런 현실에 대한 고집은 무의식적으로 기회를 놓치게 하며 특정 전략에 맞지 않으며 결국 더 많은 실수를 발생시키고 오히려 더 많은 약점을 만들게 됩니다.

이는 트레이딩에도 똑같습니다. 우리는 마음속에 분명한 전략을 갖고 시작합니다만, 우리가 오류를 범했다는 신호들을 무시하기 시작합니다. 우리가 처음 전략에 붙어있어면 붙어있을수록 시장은 반대로 계속 움직입니다.

때로는 전략이 성공를 잠시 보여줄 수도 있지만, 시장이 어떤 방향으로 변화하고 우리가 이론에 집착하기 시작하면, 우리는 시세 반전을 무시하고 가격이 우리의 유리한 방향으로 돌아갈 때까지 기다립니다.

이러한 불합리한 행동의 이유 중 하나는 인간이 이익보다 손실에서 두배나 강한 감정을 느낀다는 것입니다. 즉, 손실에서 오는 심리적인 고통을 막기 위해 통제를 벗어난 거래를 무시하도록 프로그래밍되어 있음을 의미합니다. 우리는 수익이 나고 있는 포지션을 닫는데에는 아무런 문제가 없습니다. 그렇게 함으로써 잠재적인 수익을 잃어 버렸을지라도, 머릿속에서 우리는 거래를 승리로 채점할 수 있기 때문입니다.

염두에 두어야 할 또 다른 사항은 매몰 비용이 시간이 지나면서 덜 느껴진다는 점입니다. Thaler는 체육관 출석과 관련하여 Gourville & Soman이 실시한 조사의 한 예를 통해 이것을 보여 주며, 회원들이 청구서를 받고 나서 시간이 지남에 따라 갈수록 신경을 별로 쓰지 않는다는 것을 보여주었습니다.

그래서 갑자기 돈을 내야한다는 사실을 인지하게 되면 정기적으로 체육관에 다시 나가기 시작합니다. 하지만 시간이 지날수록 돈을 냈다는 사실이 기억속에서 희미해지며 다시 게을러 질 수 있습니다.

다시 말하면, 손실이 발생하는 포지션을 오래 놔둘수록 갑자기 새로운 상황이 닥칠 가능성이 높아지며 갑작스런 움직임이 계좌가 날아갈 수 있습니다.

이 트레이딩 심리학 섹션의 모든 자료와 마찬가지로, 목표는 거래하는 동안 나타나는 무의식적인 행동에 대해 생각하게 하는 것입니다. 이를 인지하여 영향을 덜받도록 하시기를 바랍니다. 엄격한 손절과 이익 실현을 설정하고 시장에 진입하기 전에 엄격한 계획을 세워 계획에서 벗어나지 말아야 합니다. 무의식적인 행동에 대해 이해하는 것이 이를 고치기 위한 첫 걸음입니다.